Dolar Australia Terapresiasi seiring Dolar AS Memberikan Kenaikan Terbaru di Tengah Kekhawatiran Defisit Fiskal

• Dolar Australia menguat seiring Dolar AS melemah di tengah imbal hasil Treasury yang lebih rendah.
• AUD mungkin menghadapi kesulitan karena Gubernur RBA Michele Bullock mempertahankan nada dovish dengan menyarankan pemotongan suku bunga lebih lanjut.
• Dolar AS terdepresiasi saat imbal hasil Treasury bertenor 30 tahun jatuh ke 5,03% setelah mundur dari 5,15%.

Dolar Australia (AUD) mencatatkan kenaikan terhadap Dolar AS (USD) pada hari Jumat setelah mencatatkan kerugian di sesi sebelumnya. Pasangan AUD/USD melonjak saat Greenback berada di bawah tekanan, didorong oleh imbal hasil Treasury AS yang lebih rendah, yang terus terdepresiasi setelah imbal hasil obligasi AS bertenor 30 tahun mencapai puncaknya dalam 19 bulan. "One Big Beautiful Bill" yang diajukan Presiden AS Donald Trump telah disetujui oleh DPR AS dan sedang dalam perjalanan ke Senat, yang menimbulkan kekhawatiran mengenai peningkatan defisit fiskal di Amerika Serikat (AS).

Namun, pasangan AUD/USD terdepresiasi pada hari Kamis saat Dolar AS mendapat dukungan segera setelah rilis data Indeks Manajer Pembelian (PMI) S&P Global AS yang lebih kuat. Composite PMI S&P Global mencatatkan angka 52,1 untuk bulan Mei, naik dari angka 50,6 pada bulan April. Sementara itu, PMI Manufaktur naik menjadi 52,3 dari 50,2 sebelumnya, sedangkan PMI Jasa naik menjadi 52,3 dari 50,8.

Awal pekan ini, Reserve Bank of Australia (RBA) melakukan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, mengurangi Official Cash Rate (OCR) menjadi 3,85% dari 4,10%. Gubernur RBA Michele Bullock mempertahankan nada dovish dengan mendukung keputusan pemotongan suku bunga bank sentral. Bullock menyebutkan bahwa Dewan siap mengambil tindakan tambahan jika diperlukan, meningkatkan prospek perubahan di masa depan. Dia juga mencatat bahwa mengekang inflasi adalah hal yang penting dan menyatakan bahwa pemotongan suku bunga adalah langkah proaktif yang meningkatkan sentimen pasar, yang sesuai mengingat keadaan ekonomi.

Dolar Australia maju seiring Dolar AS kehilangan kekuatan di tengah imbal hasil Treasury yang lebih rendah

• Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak Dolar AS (USD) terhadap sekeranjang enam mata uang utama, sedang mengoreksi kenaikan terbarunya. Pada saat berita ini ditulis, DXY diperdagangkan di sekitar 99,70 saat imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 30 tahun diperdagangkan di 5,03% setelah mundur dari 5,15%, yang dicapai di sesi sebelumnya, level tertinggi sejak November 2023.
• DPR AS menyetujui anggaran Trump dengan satu suara pada hari Kamis. Proposal ini diperkirakan akan meningkatkan defisit sebesar $3,8 miliar, karena akan memberikan pemotongan pajak pada pendapatan tip dan pinjaman mobil yang diproduksi di AS, menurut Kantor Anggaran Kongres (CBO).
• Gubernur Fed Christopher Waller mencatat pada hari Kamis bahwa pasar sedang memantau kebijakan fiskal. Waller lebih lanjut menyatakan bahwa jika tarif mendekati 10%, ekonomi akan dalam kondisi baik untuk paruh kedua tahun ini, dan Fed mungkin berada dalam posisi untuk melakukan pemotongan di akhir tahun.
• Dolar AS mengalami kesulitan setelah Moody’s menurunkan peringkat kredit AS dari Aaa menjadi Aa1. Langkah ini sejalan dengan penurunan serupa oleh Fitch Ratings pada tahun 2023 dan Standard & Poor’s pada tahun 2011. Moody’s kini memproyeksikan utang federal AS akan meningkat menjadi sekitar 134% dari PDB pada tahun 2035, naik dari 98% pada tahun 2023, dengan defisit anggaran diperkirakan akan melebar menjadi hampir 9% dari PDB. Penurunan ini disebabkan oleh meningkatnya biaya pelayanan utang, meluasnya program hak, dan menurunnya pendapatan pajak.
• Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur Australia tercatat di 51,7 pada bulan Mei dibandingkan dengan 51,7 sebelumnya. Sementara itu, PMI Jasa turun menjadi 50,5 pada bulan Mei dari pembacaan sebelumnya 51,0, sedangkan Composite PMI mereda menjadi 50,6 pada bulan Mei dari 51,0 sebelumnya.
• Dolar Australia yang sensitif terhadap risiko mendapat dukungan dari optimisme yang diperbarui seputar gencatan senjata perdagangan AS-Tiongkok selama 90 hari dan harapan untuk kesepakatan perdagangan lebih lanjut dengan negara-negara lain. Sementara itu, Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan kepada CNN pada hari Minggu bahwa Presiden Donald Trump berniat untuk menerapkan tarif pada tingkat yang sebelumnya diancamkan kepada mitra dagang yang tidak terlibat dalam negosiasi "dengan itikad baik."
• AUD juga terpengaruh oleh ketidakstabilan politik di Australia. Setelah Partai Nasional menarik diri dari kolaborasinya dengan Partai Liberal, koalisi oposisi dibubarkan. Sementara itu, Partai Buruh yang berkuasa memanfaatkan ketidakstabilan tersebut dan merebut kembali kekuasaan dengan agenda yang lebih kuat dan luas.

Dolar Australia mengkonsolidasikan diri di sekitar level psikologis 0,6450 

Pasangan AUD/USD diperdagangkan di sekitar 0,6430 pada hari Jumat dengan bias bullish, didukung oleh indikator teknis harian. Pasangan ini mempertahankan posisinya di atas Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari, sementara Relative Strength Index (RSI) 14-hari tetap di atas angka 50, keduanya mendukung momentum kenaikan yang berkelanjutan.

Di sisi atas, level tertinggi enam bulan di 0,6515, yang tercatat pada 2 Desember 2024, akan memberikan resistance yang kuat. Penembusan yang tegas di atas penghalang ini dapat mendukung pasangan ini untuk menguji level tertinggi tujuh bulan di 0,6687, yang dicapai pada bulan November 2024. 

EMA sembilan hari di 0,6425 berfungsi sebagai support terdekat, diikuti oleh EMA 50 hari di dekat 0,6369. Depresiasi lebih lanjut akan merusak prospek bullish, mungkin membuka jalan menuju level terendah Maret 2020 di 0,5914.

AUD/USD: Grafik Harian